1. Rug pull คือ อะไร ? ในแวดวง crypto
Rug pull คือการหลอกลวง ของ คริปโต ชนิดหนึ่งที่เกิดขึ้น เมื่อทีมปั๊ม โทเคน ของโครงการก่อนที่จะหายตัวไปพร้อมกับเงินกองทุน ปล่อยนักลงทุนไว้กับสินทรัพย์ที่ไร้ค่า
Rug pulls เกิดขึ้นเมื่อนักพัฒนาที่ฉ้อโกงสร้างโทเคน crypto ใหม่ ทำการเพิ่มราคาแล้วก็ดึงมูลค่าออกจาก โทเคน ให้มากที่สุด ก่อนที่จะละทิ้ง เมื่อราคาโทเคนของพวกเขาลดลงเป็นศูนย์ rug pulls เป็นประเภทของการหลอกลวงแล้วหนีไปและการหาประโยชน์จากการเงินแบบกระจายอำนาจ ( DeFi )
ก่อนที่จะเรียนรู้วิธีสังเกตการ rug pulls ใน คริปโต และทำไมการ rug pulls ของ คริปโต จึงเกิดขึ้น จะช่วยให้เข้าใจการ rug pulls ที่มีแตกต่างกัน 3 ประเภท
2. Rug pull มีกี่แบบ
การ rug pulls ใน คริปโต มีสามประเภทหลัก: การขโมยสภาพคล่อง, การจำกัดคำสั่งขาย และการทุ่มตลาด
การขโมยสภาพคล่อง ( liquidity stealing ) เกิดขึ้นเมื่อผู้สร้าง โทเคน ถอนเหรียญทั้งหมดออกจาก liquidity pool การทำเช่นนี้ จะลบมูลค่าทั้งหมดที่นักลงทุนใส่เข้าไปในสกุลเงิน ทำให้ราคาของมันลดลงเหลือศูนย์
“การดึงสภาพคล่อง” เหล่านี้มักเกิดขึ้นในวงการ DeFi การ rug pull ของ DeFi เป็นการหลอกลวงแล้วหนีที่พบบ่อยที่สุด
การจำกัดคำสั่งขาย เป็นวิธีที่ละเอียดอ่อนสำหรับนักพัฒนาที่ประสงค์ร้ายในการหลอกลวงนักลงทุน ในสถานการณ์นี้ นักพัฒนาจะเข้า code โทเคน เพื่อให้เป็นฝ่ายเดียวที่สามารถขายได้
นักพัฒนาซอฟต์แวร์รอให้นักลงทุนรายย่อยซื้อ คริปโต ใหม่โดยใช้คู่สกุลเงิน สกุลเงินที่จับคู่คือสองสกุลเงินที่ได้รับการจับคู่เพื่อการค้ากับอีกสกุลหนึ่ง เมื่อมีการเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกเพียงพอแล้ว พวกเขาก็ทิ้ง โทเคน ของตัวเองและปล่อยให้ไร้ค่า
การหลอกลวง Squid Token เป็นตัวอย่างการ rug pull ประเภทนี้
Dumping เกิดขึ้นเมื่อนักพัฒนารีบขาย โทเคน ที่มีปริมาณมหาศาลออกไปอย่างรวดเร็ว การทำเช่นนี้จะทำให้ราคาของเหรียญลดลง และทำให้นักลงทุนที่เหลือถือ โทเคน ไร้ค่า “Dumping” มักเกิดขึ้นหลังจากการโปรโมตอย่างหนัก บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นและขายออก เรียกว่าโครงการ Pump-and-Dump
ตามหลักจริยธรรม การทุ่มตลาด ยังอาจจะก้ำกึ่งว่าเป็นการหลอกลวงกว่า rug pull ของ DeFi อื่น ๆ โดยทั่วไปแล้ว นักพัฒนา คริปโต จะไม่ผิดจรรยาบรรณในการซื้อและขายสกุลเงินของตนเอง “การทุ่มตลาด” เมื่อพูดถึงการ rug pull ของ DeFi cryptocurrency จะมีคำถามว่า ขายเหรียญได้เท่าไรและเร็วแค่ไหน
3. Rug pull แบบแข็ง VS แบบอ่อน
การ rug pull มาในสองรูปแบบ: แบบแข็งและแบบอ่อน code ที่เป็นอันตรายและการขโมยสภาพคล่องเป็นการ rug pull แบบแข็ง ในขณะที่การ rug pull แบบอ่อนหมายถึงการ dumping
Rug Pulls อาจเป็น “แบบแข็ง” หรือ “แบบอ่อน” การ rug pull แบบแข็งเกิดขึ้นเมื่อนักพัฒนาโครงการ ทำการใส่ code ที่ backdoor ให้เป็นอันตราย ลงใน โทเคน นั่นคือช่องโหว่ที่ซ่อนอยู่ไว้ใน smart contract ของโปรเจกต์โดยนักพัฒนา ความตั้งใจที่จะกระทำการฉ้อโกงคือ ชัดเจนตั้งแต่เริ่มแรก การขโมย Liquidity ถือเป็นการ rug pull แบบแข็งด้วยเช่นกัน
การ rug pulls แบบอ่อน หมายถึงนักพัฒนา โทเคน ที่ทิ้งสินทรัพย์ คริปโต อย่างรวดเร็ว การทำเช่นนี้จะทำให้ โทเคน ที่มีมูลค่าลดลงอย่างร้ายแรง อยู่ในมือของนักลงทุน คริปโต ที่เหลืออยู่ แม้ว่าการทุ่มตลาดจะผิดจรรยาบรรณ แต่ก็อาจไม่ใช่การกระทำผิดทางอาญาในลักษณะเดียวกับที่ rug pulls แบบแข็ง
4. Rug pulls ของคริปโตผิดกฎหมายหรือไม่
การ rug pulls ของ คริปโต ไม่ได้ผิดกฎหมายเสมอไป แต่ก็ผิดจรรยาบรรณอยู่เสมอ
การ rug pulls แบบแข็งนั้นผิดกฎหมาย การ rug pulls แบบอ่อนนั้นผิดจรรยาบรรณ แต่ก็ไม่ผิดกฎหมายเสมอไป ตัวอย่างเช่น หากโครงการ คริปโต สัญญาว่าจะบริจาคเงินแต่เลือกที่จะเก็บเงินไว้แทน ถือว่าผิดจรรยาบรรณ แต่ไม่ผิดกฎหมาย ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด เช่นเดียวกับกิจกรรมฉ้อโกงส่วนใหญ่ใน อุตสาหกรรม คริปโต ทั้งสองประเภทสามารถติดตามและดำเนินคดีได้ยาก
การล่มสลายของ กระดานแลกเปลี่ยนคริปโตของตุรกี Thodex เป็นตัวอย่างที่สำคัญของการ rug pull ใน คริปโต การขโมยเงิน 2 พันล้านดอลลาร์เป็นหนึ่งในการ rug pull ของ คริปโต ที่ใหญ่ที่สุดในปี 2564 นอกจากนี้ ยังเป็นหนึ่งในการหลอกลวง ทางการเงินแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุด ( CeFi ) ประวัติศาสตร์
แม้ว่าตำรวจตุรกีจะควบคุมตัวคนไว้ได้ 62 คน ระหว่างการสอบสวนการหลอกลวงครั้งใหญ่นี้ แต่ยังไม่ทราบที่อยู่ของผู้ถูกกล่าวหา
ตัวอย่างล่าสุดอื่น ๆ ของโปรโตคอลที่ได้รับความเสียหายจากการ rug pull ของ คริปโต ประเภทนี้ ได้แก่ Meerkat Finance, AnubisDAO, Compounder Finance และ Uranium Finance
5. จะหลีกเลี่ยงการ rug pull ในคริปโตได้อย่างไร
มีสัญญาณที่ชัดเจนหลายประการ ที่นักลงทุนสามารถระมัดระวัง ในการป้องกันตนเองจากการ rug pull ได้ เช่น สภาพคล่องไม่ถูกล็อก และไม่มีการตรวจสอบจากภายนอก
ต่อไปนี้คือสัญญาณ 6 ประการที่ผู้ใช้ควรระวัง ในการปกป้องทรัพย์สินจากการ rug pull
- นักพัฒนาที่ไม่รู้จักหรือไม่ระบุชื่อ
นักลงทุนควรพิจารณา ความน่าเชื่อถือของผู้ที่อยู่เบื้องหลังโครงการ คริปโต ใหม่ ๆ นักพัฒนาและผู้สนับสนุนเป็นที่รู้จักในชุมชน คริปโต หรือไม่ ประวัติของพวกเขาคืออะไร หากทีมพัฒนาได้ถูกติดตามข้อมูลแล้ว แต่ไม่เป็นที่รู้จักดี พวกเขายังอยู่ในข่ายที่ถูกต้องตามกฎหมายหรือไม่ และจะสามารถทำตามคำมั่นสัญญาได้หรือไม่
นักลงทุนควรสงสัย เกี่ยวกับบัญชีและโปรไฟล์โซเชียลมีเดียที่ปลอมแปลงได้ง่าย ๆ คุณภาพของเอกสาร white paper เว็บไซต์ และสื่ออื่น ๆ ของโครงการ ควรให้เบาะแสเกี่ยวกับความถูกต้องโดยรวมของโครงการ
นักพัฒนาโครงการที่ไม่เปิดเผยชื่อ อาจเป็นสัญญาณเตือน แม้ว่า Satoshi Nakamoto ผู้พัฒนาสกุลเงินดิจิทัลดั้งเดิมและใหญ่ที่สุดในโลกนั้น ยังไม่เปิดเผยตัวตนมาจนถึงทุกวันนี้
- ไม่มีการล็อกสภาพคล่อง
วิธีที่ง่ายที่สุดวิธีหนึ่ง ในการแยกแยะเหรียญหลอกลวงจาก คริปโต ที่ถูกกฎหมายคือ การตรวจสอบว่าสกุลเงินถูกล็อกสภาพคล่อง ไม่มีการล็อกสภาพคล่อง ในการจัดหา โทเคน ไม่มีอะไรหยุดผู้สร้างโครงการ จากการหมดสภาพคล่องด้วยสภาพคล่องทั้งหมด
สภาพคล่องได้รับการรักษาความปลอดภัย ผ่าน smart contract ที่มีการล็อกเวลา ซึ่งควรมีอายุ 3 – 5 ปี นับจากการเสนอครั้งแรกของ โทเคน ในขณะที่นักพัฒนาสามารถปรับแต่งสคริปต์การล็อกเวลาของตนเองได้เอง การเก็บไว้ที่บุคคลที่สาม สามารถให้ความอุ่นใจมากขึ้น
นักลงทุนควรตรวจสอบเปอร์เซ็นต์ของ liquidity pool ที่ถูกล็อก การล็อกจะมีประโยชน์เฉพาะในสัดส่วนของปริมาณของ liquidity pool ที่ปลอดภัย เรียกว่า Total Value Lock ( TVL ) ตัวเลขนี้ควรอยู่ระหว่าง 80% ถึง 100 %.
- ข้อจำกัดในคำสั่งขาย
ผู้ไม่หวังดีสามารถ ใส่ code ให้ โทเคน จำกัดความสามารถในการขายของนักลงทุนบางราย และไม่ให้กับผู้อื่น ข้อจำกัดในการขายเหล่านี้เป็นสัญญาณที่เด่นของโครงการหลอกลวง
เนื่องจากข้อจำกัดในการขายฝังอยู่ใน code จึงเป็นเรื่องยากที่จะระบุได้ว่ามีการฉ้อโกงหรือไม่ วิธีหนึ่งในการทดสอบนี้คือ การซื้อเหรียญใหม่จำนวนเล็กน้อย แล้วพยายามขายทันที หากมีปัญหาในขณะที่เพิ่งซื้อมา โครงการนี้น่าจะเป็นการหลอกลวง
- การเคลื่อนไหวของราคาพุ่งสูงขึ้น ด้วยผู้ถือโทเคนที่มีจำกัด
ควรระมัดระวัง ถ้ามีการแกว่งตัวครั้งใหญ่อย่างกะทันหันของราคาสำหรับเหรียญใหม่ สิ่งนี้จะเกิดขึ้นจริงหาก โทเคน ไม่มีการล็อกสภาพคล่อง ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในเหรียญ DeFi ใหม่มักเป็นสัญญาณของ “pump” ก่อนที่จะทำการ “dump“
นักลงทุนที่สงสัยเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาเหรียญสามารถใช้ block explorer เพื่อตรวจสอบจำนวนผู้ถือเหรียญ ผู้ถือจำนวนน้อยทำให้ โทเคน อ่อนไหวต่อการปรับราคา สัญญาณของกลุ่มผู้ถือ โทเคน กลุ่มเล็ก ๆ อาจหมายความว่าวาฬสองสามตัวสามารถทำการ dump และสร้างความเสียหายอย่างรุนแรงและทันทีต่อมูลค่าของเหรียญ
- ให้ผลตอบแทนสูงอย่างน่าสงสัย
หากบางสิ่งที่ฟังดูดีเกินจริง อาจจะเป็นได้ หากผลตอบแทนของเหรียญใหม่ดูสูงอย่างน่าสงสัย แต่ไม่ได้กลายเป็นการ rug pull ก็อาจเป็นโครงการหลอกลวงแบบแชร์ลูกโซ่
เมื่อ โทเคน ให้ผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี ( APY ) เป็นตัวเลขสามหลัก แม้ว่าจะไม่ได้บ่งชี้ถึงการหลอกลวงเสมอไป ผลตอบแทนที่สูงเหล่านี้มักจะแปลว่ามีความเสี่ยงสูงเท่ากัน
- ไม่มีการตรวจสอบภายนอก
ปัจจุบันเป็นแนวทางปฏิบัติมาตรฐานสำหรับ คริปโต currencies ใหม่ ๆ ที่จะต้องผ่านกระบวนการตรวจสอบอย่างเป็นทางการ โดยบุคคลที่สามที่มีชื่อเสียง ตัวอย่างหนึ่งที่มีชื่อเสียงคือ Tether ( USDT ) ซึ่งเป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพแบบรวมศูนย์ ซึ่งทีมงานล้มเหลวในการเปิดเผยว่า มีสินทรัพย์ที่ไม่ได้เป็นเงินกระดาษหนุนหลัง การตรวจสอบเหมาะสำหรับสกุลเงินที่กระจายอำนาจ โดยที่การตรวจสอบเริ่มต้นสำหรับโครงการ DeFi เป็นสิ่งจำเป็น
อย่างไรก็ตาม ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนไม่ควรใช้คำพูดของทีมพัฒนาที่มีการตรวจสอบ การตรวจสอบ ควรได้รับการยืนยันโดยบุคคลที่สาม และแสดงให้เห็นว่าไม่พบสิ่งที่เป็นอันตรายใน code
พบกลโกงการ rug pull ของ คริปโต :
ในปี 2564 มีการขโมยเงินประมาณ 7.7 พันล้านดอลลาร์จากนักลงทุนในการหลอกลวง cryptocurrency โดยวิธี rug pull นักลงทุนเหล่านี้เชื่อว่าพวกเขากำลังลงทุนในโครงการที่ถูกกฎหมาย แล้วก็โดน rug pull ไป
ก่อนการลงทุน ควรใช้เวลาในการวิจัย คริปโต ใหม่ ๆ และทำ Due Diligence ก่อนที่จะลงทุนในโครงการใหม่
ที่มา: cointelegraph.com
