Wash Trading มีให้เห็นทั่วทั้งอุตสาหกรรม NFT แต่ที่จริงแล้ว มันเป็นสิ่งผิดกฎหมายในโลกการเงินแบบดั้งเดิม มาเรียนรู้ว่าสิ่งนี้ ส่งผลกระทบต่อตลาด NFT และมีการประเมินมูลค่าอย่างไร
ประเด็นสำคัญ Wash Trading คือ อะไร
- Wash Trading ในตลาด NFT เป็นธุรกรรมที่ผู้ค้าซื้อ NFT แล้วขายให้กับบัญชีอื่น ที่พวกเขาดูแล เพื่อทำให้มูลค่าสูงขึ้น เพื่อให้ดูเหมือนว่าสินทรัพย์มีการซื้อขายภายในช่วงราคานั้น เป็นการ wash trades ที่มีการประสานงานกัน ทำให้สามารถเพิ่มราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
- Wash Trading อาจเป็นกลวิธีที่ผู้ฟอกเงิน ใช้ในการล้างเงินให้เป็นสินทรัพย์ที่ตรวจสอบได้ การซื้อขายประเภทนี้ มักมีลักษณะเฉพาะโดย NFTs ที่ขายในราคาที่สูงกว่าราคาตลาดมาก ๆ
- Wash Trading ในโลกการเงินแบบดั้งเดิมนั้นผิดกฎหมายมาตั้งแต่ปี 1936 แต่เนื่องจากตลาด crypto และ NFT มีการควบคุมน้อยกว่า จึงแทบไม่มีการทำอะไรเพื่อหยุดกิจกรรมประเภทนี้ สิ่งสำคัญคือ ต้องระวังกิจกรรมที่ดูเหมือน wash trading ขณะประเมินตลาด
- ณ ตอนนี้ เราไม่รู้จริง ๆ ว่าหน่วยงานกำกับดูแล มีอะไรบ้างสำหรับตลาด crypto และ NFT แต่สถานะที่เป็นกลางของตลาดในปัจจุบัน มันไม่น่าจะอยู่ได้นาน
คำจำกัดความ Wash Trading
Wash trades เป็นธุรกิจการค้าที่มีผู้เข้าร่วมตลาดคนเดียวกัน อยู่ทั้งสองด้านของการค้า ดังนั้นจึงไม่ใช่ธุรกรรมที่แท้จริง และมักดำเนินการเพื่อเพิ่มราคา และกิจกรรมของหลักทรัพย์
Wash trades สามารถเกิดขึ้นได้ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายหลายราย ที่สมรู้ร่วมคิดกัน เพื่อสร้างข้อมูลการตลาด ที่ทำให้เข้าใจผิด เพื่อให้สามารถดึงผลกำไรได้
Wash trades นั้นผิดกฎหมายในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม แต่ตลาด crypto และ NFT นั้น ได้รับการควบคุมน้อยกว่า และเกิดขึ้นได้บ่อยครั้ง
Wash trades ยังใช้เป็นกลยุทธ์ในการฟอกเงิน เพื่อล้างเงินให้เป็นสินทรัพย์ที่ตรวจสอบได้
เหตุใด Wash Trades จึงผิดกฎหมาย
ย้อนกลับไปในปี 1936 สหรัฐอเมริกาได้ผ่านพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งให้การกำกับดูแลด้านกฎระเบียบในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ธัญพืช วัวควาย ข้าวโพด และถั่วเหลือง ก่อนที่กฎหมายฉบับนี้จะผ่านสภาคองเกรส ตลาดเต็มไปด้วยผู้บิดเบือน ที่ใช้ wash trades เพื่อกระตุ้นราคาให้สูงขึ้น ทำให้พวกเขาสามารถทำกำไรได้มากขึ้น
ส่วนหนึ่งของ KYC ที่ดี ( Know Your Customer ) ในด้านการเงินแบบรวมศูนย์ คือการรู้ถึงความตั้งใจโดยรวมของลูกค้าในตลาด ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และสินทรัพย์อื่น ๆ ที่พวกเขาอาจมีในบัญชีอื่น ยังไม่มีสิ่งนี้ใน crypto ดังนั้นจึงขึ้นอยู่กับผู้เข้าร่วมตลาดแต่ละราย ที่จะรักษาตัวเองให้ปลอดภัย จากการล่มสลายของตลาดที่พองตัวโดย wash trades
กรมสรรพากรยังมีกฎระเบียบที่เข้มงวด เกี่ยวกับ wash trades และคุณไม่สามารถหักขาดทุน จากผลลัพธ์จาก wash trades ได้ ไม่เช่นนั้นทุกคนจะใช้กลยุทธ์ดังกล่าวเพื่อชดเชยภาระภาษี
Wash trades ทำให้เข้าใจผิด เนื่องจากมีการรายงานเช่นเดียวกับการค้าจริง และหากไม่มีการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะมากนัก ก็ยากที่จะทราบความแตกต่าง
อย่างไรก็ตาม ผู้ไม่หวังดีหลายคนก็เป็นนักแสดงที่แย่ได้เช่นกัน และพวกเขาก็ไม่ได้ทำงานหนักเกินไป เพื่อปกปิดกิจกรรม wash trading โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน NFT
วิธีสังเกต Wash trades
การฟอกเงิน Wash trades
ต้องใช้การศึกษาทางการตลาด เพื่อระบุ wash trade ที่ชัดเจนหรือกิจกรรมที่น่าสงสัย แต่เมื่อคุณรู้ว่าจะมองหาอะไร ก็จะเห็นได้ชัดเจน เหมือนนิ้วโป้งที่เจ็บ
ฉันได้กล่าวไว้ข้างต้นว่า wash trades เป็นกลยุทธ์ที่ใช้โดยการดำเนินการฟอกเงิน ในสถานการณ์เหล่านี้ สินทรัพย์จะซื้อขายในราคาที่สูงอย่างไม่น่าเชื่อ เช่น 500% – 20000% ของช่วงการซื้อขายปกติ หากคุณไม่ทราบว่าช่วงการซื้อขายปกติของสินทรัพย์คืออะไร หรือมูลค่าตลาดอย่างไร ข้อมูลนี้อาจหลุดมือไปจากคุณ แต่สำหรับผู้สังเกตการณ์ที่ชาญฉลาด มันจะเป็นธงสีแดงทันที
ในช่วงแรก ๆ ของ NBA Top Shot ตลาดถูกเอารัดเอาเปรียบโดยนักแสดงที่มีรสนิยมน้อยกว่า ที่หวังจะล้างเงินของพวกเขาผ่านแพลตฟอร์ม นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่แพลตฟอร์มต้องใช้เวลาพอสมควรในการปิดกิจกรรมเหล่านี้ และทำให้ตลาดมีเสถียรภาพ
บ่อยครั้งธุรกรรมแปลก ๆ เหล่านี้จะมาในชุดของสองหรือสาม ราวกับว่านั่นก็เพียงพอแล้วที่จะทำให้ดูเหมือนปกติมากขึ้น ในตลาด Top Shot ธุรกรรมเหล่านี้ตั้งค่าเซ็นเซอร์ป้องกันการฉ้อโกงและได้รับการตรวจสอบแล้ว เนื่องจาก Top Shot เป็นตลาดปิดในขณะนั้น ฉันคิดว่าคนเหล่านี้จำนวนมาก มีปัญหาในการเคลื่อนย้ายเงินทุนออกจากยอดคงเหลือของ Dapper
ธุรกรรมประเภทเดียวกันนี้เกิดขึ้นในตลาด NFT อื่น ๆ เช่น OpenSea เกิดขึ้นระหว่างโปรเจกต์ blue chip และ non-blue chip แต่กิจกรรมการซื้อขายในโครงการที่ไม่ค่อยมีคนรู้จัก มักได้รับความสนใจจากสื่อน้อยกว่า
Wash trades เพื่อเพิ่มกิจกรรม
กิจกรรม Wash trading อื่น ๆ มักจะถูกดำเนินการเพื่อการเพิ่มกิจกรรม และมูลค่าของสินทรัพย์เฉพาะ ด้วยความหวังว่าจะดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่ ให้สนับสนุนระดับราคาที่ผิดพลาดนั้น ในกรณีเหล่านี้ ผู้ขายจะวางแผนการกำหนดราคา และกระเป๋าเงินต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง และทำให้ตลาดดู “ร้อนแรง” ในขณะที่ความเป็นจริง การดำเนินการถูกจัดเตรียมไว้แล้ว
มันใช้งานได้จริงเหรอ
พนันได้เลย
ตลาด NFT ยังอายุน้อย และนักแสดงเหล่านี้อาจมีความซับซ้อนสูง และเต็มใจที่จะลงทุนเงินล่วงหน้าเพื่อให้ได้กำไร 100x หรือมากกว่านั้น หากกลอุบาย wash trading ของพวกเขาเริ่มต้นขึ้น
การวิเคราะห์เมื่อเร็ว ๆ นี้โดย Chainalysis ซึ่งเป็นกลุ่มซอฟต์แวร์ด้านความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎ crypto ได้รายงานเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าผู้ขายบางรายดำเนินการด้วยตัวเลขหกและเจ็ดหลัก ในการดำเนินการ wash trade ระหว่างบัญชีที่พวกเขาจัดการเป็นประจำ
กรณีของ CryptoPunk 9998
กรณีหนึ่งที่น่าอับอายของ wash trading ซึ่งได้รับการเผยแพร่อย่างกว้างขวาง ในอุตสาหกรรมเกิดขึ้นในเดือนตุลาคมปี 2021 เมื่อ CryptoPunk 9998 ดูเหมือนจะ “ขาย” ในราคา $532MM ( 124,467 ใน ETH ในขณะนั้น ) ในความเป็นจริง ธุรกรรมนี้ไม่ใช่การแลกเปลี่ยน wash trade ที่ซ่อนอยู่อย่างชาญฉลาดระหว่างสามบัญชี ที่มีแนวโน้มว่าจะเป็นเจ้าของทั้งหมดโดยบุคคลคนเดียวกัน
ขั้นตอนการทำธุรกรรมมีดังนี้:
Wallet 1 โอน Punk ไปยัง Wallet 2 และหนึ่งชั่วโมงต่อมา Wallet 2 ขาย NFT ให้กับ Wallet 3 สำหรับ 532MM ใน Ethereum หลังจากทำธุรกรรมนี้ Wallet 3 ได้โอน Punk กลับไปที่ Wallet 1 ซึ่งเป็นกระเป๋าเงินเดิม
สิ่งนี้ทำให้ปรากฏบนบล็อกเชน ที่ตลาดยินดีจ่ายเงินจำนวนนั้นสำหรับ CryptoPunk โดยเฉพาะ หากคุณตรวจสอบการขายใน Punk เพียงอย่างเดียว คุณจะเห็นธุรกรรม ETH แต่ถ้าคุณดูประวัติการทำธุรกรรมทั้งหมด จะเป็นการเปิดเผยลักษณะวงกลมของการซื้อขาย
จากข้อมูลของ Larva Labs ผู้สร้าง CryptoPunks และเจ้าของ CryptoPunk IP เงินสำหรับ wash trade นั้นมาจากเงินกู้ และผู้ขายก็ชำระคืนตัวเองในธุรกรรมเดียวกัน
เห็นได้ชัดว่าผู้ถือ Punk บางคนใช้กลยุทธ์นี้ เพื่อเสนอราคาจำนวนมากใน NFT ของพวกเขาแล้วดึงกลับ นี่ไม่ใช่ wash trade แต่เป็นการทำ false ประมูล เพื่อจุดประสงค์เดียวกันในการเพิ่มกิจกรรมของตลาด
เกิดอะไรขึ้นกับเจ้าของ Punk #9998
ไม่มีอะไรเกิดขึ้น จริง ๆนะ แต่พวกเขาได้รับการเรียกร้องจากสาธารณะโดยชุมชน บางที พวกเขาอาจถูกสอบสวนอย่างลึกซึ้ง แต่หน่วยงานบังคับใช้ อาจรอคอยปลาที่ใหญ่กว่านี้
Wash Trading บน LooksRare
LookRare เป็นตลาด NFT ใหม่ ที่ออกแบบมาเพื่อให้เป็นทางเลือกที่ ชุมชนเป็นเจ้าของแทน OpenSea
เพื่อให้ได้ส่วนแบ่งการตลาดอย่างรวดเร็ว LookRare ได้รวมเอาสิ่งจูงใจในเชิงรุก เพื่อส่งเสริมการยอมรับ และการใช้แพลตฟอร์มของพวกเขา ซึ่งรวมถึงสิ่งจูงใจทางการเงิน ( ในรูปแบบของรางวัลโทเคน $LOOKS )
รางวัลจากการแลกเปลี่ยน NFTs บน LooksRare ได้นำไปสู่ wash trade จำนวนมหาศาลบนแพลตฟอร์ม
ยังไม่ชัดเจนว่าสถานการณ์นี้จะคงอยู่นานแค่ไหน เนื่องจากโครงสร้างสิ่งจูงใจ ที่เปลี่ยนแปลงไป ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงของราคา $LOOKS แต่ wash trading บน LooksRare เป็นสิ่งที่ต้องระวัง เมื่อทำการวิเคราะห์ข้อมูลการซื้อขาย NFT
คุณสามารถถูกจับโดยใช้ Wash Trades ได้หรือไม่
แม้ว่าเราจะสามารถตรวจพบพวกมันได้ แต่ใคร ๆ ก็สามารถหลีกเลี่ยงการซื้อขายแบบนี้ได้ใช่ไหม
ไม่จำเป็น
ฉันจะระมัดระวังในการเพิ่มธุรกรรม wash trades ใด ๆ ไปยังที่อยู่กระเป๋าเงินที่คุณวางแผนจะใช้มาเป็นเวลานาน ในขณะที่ตลาดส่วนใหญ่ไม่ได้รับการควบคุม แผนกอาชญากรรมทางอินเทอร์เน็ตของ IRS ยังคงตรวจสอบธุรกรรม crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่งขนาดใหญ่และร้ายแรง
ในเวลาที่เหมาะสม มันจะยากขึ้น ที่จะหลอกลวงหน่วยงานกำกับดูแล และหน่วยงานบังคับใช้ เนื่องจากบล็อกเชนเป็นบันทึกที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ เครื่องมือในการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของสกุลเงิน บนบล็อกเชนนั้นซับซ้อนมากขึ้น ดังนั้น วันที่ยังไม่มีการควบคุมนั้น อาจใกล้จะสิ้นสุดในไม่ช้า
เราไม่สามารถบังคับใครก็ตาม ที่อ่านข้อความนี้ ให้ประพฤติตนอย่างมีจริยธรรม แต่เราก็ไม่ทำให้เกิดพฤติกรรมที่ไม่ดีเช่นกัน ดังนั้นจึงไม่มีคำแนะนำเกี่ยวกับ “วิธีหลบเลี่ยงสำหรับ wash trades” ที่นี่
NFTs จะถูกควบคุมหรือไม่
ด้วย NFTs ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ดูเหมือนว่ากฎระเบียบจะไม่มีวันทันตลาด อย่างไรก็ตาม ยิ่งเงินเข้าสู่พื้นที่มากขึ้นเท่าใด ก็ยิ่งหมายถึงความสนใจและศักยภาพสำหรับอันตราย จากผู้กระทำความผิด และแนวโน้มที่เป็นไปได้ ที่จะมีการกำหนดกฎระเบียบ ในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง
สิ่งที่ทำให้ฉันกังวลก็คือ NFTs จะถูกรวมเข้ากับกฎระเบียบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล และจะส่งผลเสียต่อวิถีการเติบโตของพื้นที่นี้
วิธีการทำงานของ NFT นั้นแตกต่างจากสกุลเงินเช่น Bitcoin หรือ Ethereum มากพอ ที่พวกเขาสมควรได้รับการพิจารณา น่าเสียดายที่ทั้งสองจะถูกเชื่อมโยงกันเสมอ และรัฐบาลจะใช้เวลานานในการค้นหา Meebits จาก Voxies
สิ่งสำคัญคือ ต้องระวัง wash trade คือ เมื่อคุณกำลังวิเคราะห์ตลาด NFT หาก NFT ใดมีกิจกรรมที่น่าสงสัยมากมาย ฉันจะระมัดระวังในการเข้าร่วมโครงการ
หากคุณเปิดโครงการหรือตัดสินใจซื้อ NFT อย่ามีส่วนร่วมในการ wash trading ผู้ค้าบางคนใช้มันเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายค่าธรรมเนียมแก๊ส แต่สุดท้ายแล้ว ฉันไม่คิดว่ามันคุ้มค่า ข้อโต้แย้งข้อหนึ่งที่ต่อต้าน Web3 คือการแพร่กระจายของการหลอกลวง และกิจกรรมการฟอกเงิน ซึ่งพวกเขาคิดไม่ผิด
นี่จะยังคงเป็นหัวข้อหลักของการสนทนา เกี่ยวกับการใช้เทคโนโลยีเหล่านี้ต่อไป และฉันคิดว่าการต่อสู้เพิ่งเริ่มต้น ในความคิดของฉัน การเปิดเผยการหลอกลวงช่วยให้ชุมชนเรียนรู้และเติบโต แต่ยังสร้างข่าวและการรับรู้เชิงลบมากมาย ที่ทำให้การเริ่มต้นคนใหม่ ๆ ยากขึ้น
ฉันคิดว่าข้อดีจะมีค่ามากกว่าข้อเสีย และการเริ่มต้นใช้งานใน crypto และ Web3 จะถึงจุดที่ไม่มีการย้อนกลับ ซึ่งจะทำให้กำเนิดยุคใหม่ของอินเทอร์เน็ตโดยสิ้นเชิง
ที่มา : nftska.com
wash trade คือ อะไร ? ทำไมมันถึงแย่ ? ลองฟังกัน
