ความท้าทายที่ Terra, Wonderland และโครงการที่เกี่ยวกับ DeFi อื่น ๆ เผชิญอยู่ เผยให้เห็นความจำเป็นที่นักลงทุนต้องทำวิจัยเพิ่มเติมและหลีกเลี่ยงบุคคลที่มีความเชื่อแบบฝังลึกทำการชี้นำการลงทุนให้คล้อยตามมากเกินไป ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ระบบนิเวศของคริปโตเคอเรนซี ได้เห็นนักพัฒนาและผู้สร้างโปรโตคอลจำนวนมากขึ้น และยังมีการพัฒนาต่อเนื่องไปในอนาคต แต่ในตอนนี้ยังคงมีบางสิ่งที่ทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดเกี่ยวกับคริปโตเคอเรนซี
การไม่ระบุตัวตนของผู้พัฒนาคริปโตเคอเรนซี
Satoshi Nakamoto ใช้การสร้างขึ้นมาแบบไม่เปิดเผยตัวตนให้กับ บิทคอยน์ แต่ในกรณีส่วนใหญ่หลังจากนั้นมา การมีนักพัฒนาที่ไม่ระบุชื่อกลายเป็นธงแดงที่ต้องระมัดระวัง
นักพัฒนาที่ไม่ระบุชื่อหลายคนอ้างถึงเหตุผลด้านความปลอดภัยส่วนบุคคลสำหรับเส้นทางนี้ แม้ว่านี่จะเป็นเหตุผลที่ถูกต้องในบางกรณี แต่บางครั้งนักพัฒนาอาจซ่อนตัวจากการกระทำผิดครั้งก่อนหรือการวางแผนล่วงหน้าเพื่อปกปิดร่องรอยของพวกเขาในกรณีที่มีความผิดในอนาคต
ตัวอย่างที่ชัดเจนของสิ่งนี้คือ Squid Game ( SQUID ) ซึ่งเป็น Memecoin ที่ได้รับแรงบันดาลใจจาก Netflix ซึ่งเพิ่มขึ้น 45,000% ภายในไม่กี่วันหลังจากเปิดตัว หลังจากนั้นนักลงทุนก็พบว่าไม่สามารถทำการขายเหรียญ SQUID ออกไปได้เลย และในที่สุดนักลงทุนพบว่านักพัฒนาทั้งหมดไม่เปิดเผยตัวตนและช่องทางโซเชียลมีเดียทั้งหมดถูกบล็อกไม่ให้แสดงความคิดเห็น
จึงทำให้นักลงทุน คริปโตเคอเรนซี ค่อนข้างไม่ไว้วางใจนักพัฒนาที่ไม่เปิดเผยตัว และสิ่งนี้สามารถเห็นได้จากปฏิกิริยาเชิงลบต่อการเปิดเผยว่าผู้ก่อตั้งโครงการ Azuki nonfungible token ( NFT ) เกี่ยวข้องกับโครงการ NFT อื่นอีกสามโครงการที่ถูกละทิ้งในที่สุด ที่ใส่ของที่แทบไม่มีให้เห็น ยกเว้น jpeg ที่ไร้ค่า
อีกตัวอย่างหนึ่งของนักพัฒนาที่ไม่ระบุชื่อที่โกงเกิดขึ้นในปี 2022 เมื่อมีการเปิดเผยว่าผู้จัดการคลัง Wonderland ( TIME ) ที่ไม่ระบุชื่อ @0xSifu กลายเป็นอาชญากรทางการเงินที่ถูกกล่าวหาพร้อมกับ Michael Patryn ผู้ร่วมก่อตั้ง QuadrigaCX
การเปิดเผยความเชื่อมโยงนี้ส่งผลให้เกิดการล่มสลายของโครงการยอดนิยมหลายโครงการรวมถึง Wonderland และ Popsicle Finance ในขณะที่มีการวิพากษ์วิจารณ์อย่างมากที่ Abracadabra ผู้สร้างเงิน Daniele Sestagalli
จึงทำให้นักลงทุนนั้นระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับโครงการที่ใช้การไม่เปิดเผยตัวผู้พัฒนาเป็นตัวชี้นำ
การครอบงำนักลงทุนคริปโตเคอเรนซี ด้วยแนวคิดแบบลัทธิ
แนวคิดการลงทุนแบบลัทธินั้นส่วนใหญ่แล้วจะเกิดขึ้นกับการเงิน แต่ในปัจจุบันนี้ คริปโตเคอเรนซี เองก็เริ่มมีการชี้ชวนให้ลงทุนในรูปแบบของลัทธิเยอะมากขึ้น
เมื่อนานมาแล้ว ผู้เชี่ยวชาญด้านคริปโตเคอเรนซี Roger Ver ถูกเรียกว่า “Bitcoin Jesus” และเป็นผู้นำในการแยก Bitcoin Core และสร้าง Bitcoin Cash ( BCH ) รวมถึงมหาเศรษฐี Dan Larimer เช่นกัน และนักลงทุนยังคงจำได้ถึงการช่วยให้ EOS ระดมทุน 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงการเสนอขายเหรียญเริ่มต้น ( ICO ) ที่เฟื่องฟูในปี 2017 ถึง 2018 ได้มีกลุ่มผู้ติดตามจำนวนมากที่ขับเคลื่อนแต่ละโครงการ
แต่ทั้ง BCH และ EOS ไม่สามารถเรียกคืนระดับสูงสุดตลอดกาลของพวกเขาได้ในช่วงตลาดกระทิงในปี 2564 แม้ว่าจะมีโฆษณาเกี่ยวกับอนาคตของพวกเขาเมื่อเปิดตัวครั้งแรกก็ตาม อาจเป็นเพราะส่วนหนึ่งของโฆษณาเน้นไปที่บุคลิกที่อยู่เบื้องหลังโครงการมากเกินไป
ตัวอย่างล่าสุดรวมถึงการล่มสลายของราคาโทเคนระบบนิเวศของ Fantom หลังจากที่ Andre Cronje ผู้พัฒนาด้านการเงินกระจายอำนาจ ( DeFi ) ปิดการใช้งานบัญชี Twitter ของเขาและแจ้งชุมชนว่าเขากำลังออกจากวงการของคริปโตเคอเรนซี Cronje ได้รับความนิยมอย่างมากจนหลายคนซื้อโทเคนเพียงเพราะเขามีส่วนเกี่ยวข้อง และเมื่อเขาจากไป นักลงทุนจำนวนมากได้ทิ้งการถือครองของพวกเขา ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อราคาของโทเคน
การกระจายอำนาจต้องเกี่ยวข้องกับชุมชน
ธงสีแดงอีกอันที่ต้องระวังสำหรับองค์กรอิสระที่กระจายอำนาจ ( DAO ) และโปรโตคอล DeFi ที่ทำงานในลักษณะที่ดูเหมือนจะรวมศูนย์มากกว่าที่ชื่อของพวกเขา เป็นเรื่องปกติที่โปรโตคอลจำนวนมากจะอ้างว่าตัวเองนั้นมีการกระจายอำนาจ แต่ก็ยังต้องพึ่งพาผู้ให้บริการแบบรวมศูนย์ เช่น Amazon Web Service ในการทำงาน
อีกตัวอย่างหนึ่งที่เกี่ยวข้องคือเมื่อโครงการที่อ้างว่าให้สิทธิ์ในการกำกับดูแลผู้ถือโทเคนทำการตัดสินใจเกี่ยวกับโปรโตคอลที่สำคัญโดยไม่ปรึกษาชุมชนเพื่อขอความคิดเห็นและการอนุมัติ
การย้ายโดย Terra ( LUNA ) เพื่อเพิ่ม BTC ลงในคลังเพื่อเป็นหลักประกันสำหรับเหรียญ Stablecoin ของ TerraUSD ( UST ) กลายเป็นหัวข้อข่าวและได้รับการยกย่องจากหลาย ๆ คน แต่การเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่เคยได้รับการโหวตภายในชุมชน Terra เพื่อดูว่าผู้ถือโทเคนคิดอย่างไร เมื่อเกิดการล่มสลายลงของ LUNA ควรที่จะเกิดจากผู้ถือโทเคนร่วมกันมากกว่า เจ้าของแต่เพียงผู้เดียว ถ้าหากมีการเปิดโหวตจากชุมชนอย่างถูกต้อง
หลักการสำคัญประการหนึ่งของสกุลเงินดิจิทัลคือ การยึดมั่นในการกระจายอำนาจและถ้าเกิดความล้มเหลวในการดำเนินการดังกล่าว มักจะนำไปสู่เครือข่ายที่ถูกโจมตีและนักลงทุนไม่เชื่อมั่นอีกต่อไป