การเกิดขึ้นของเงินเฟ้อที่สูงในรอบสี่สิบปีและเศรษฐกิจโลกที่แย่ลงเรื่อย ๆ ทำให้นักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนแนะนำให้ลงทุนในทองคำเพื่อป้องกันความผันผวนและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อาจลดลง
เป็นเวลาหลายปีที่นักลงทุน คริปโตเคอเรนซี เรียก บิทคอยน์ ( BTC ) ว่าเป็น “ทองคำดิจิทัล” แต่จริง ๆ แล้วมันเป็นการลงทุนที่ดีกว่าทองคำจริงหรือ? มาดูข้อโต้แย้งทั่วไปที่นักลงทุนอ้างถึงเมื่อยกย่องทองคำว่าเป็นการลงทุน และเหตุใด บิทคอยน์ จึงเป็นตัวเลือกระยะยาวที่ดีกว่า
การรักษามูลค่าของ บิทคอยน์และทองคำ
สาเหตุที่พบบ่อยที่สุดประการหนึ่งในการซื้อทั้งทองคำและ บิทคอยน์ ก็คือการมีประวัติการรักษามูลค่าผ่านช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ข้อเท็จจริงนี้ได้รับการบันทึกไว้อย่างดี และไม่มีการปฏิเสธว่าทองคำได้ให้การปกป้องความมั่งคั่งที่ดีที่สุดในอดีต แต่ก็ไม่ได้รักษามูลค่าไว้เสมอไป ในบางครั้งทองคำต้องเผชิญกับราคาตกต่ำเช่นกัน
ตัวอย่างเช่น คนที่ซื้อทองคำในเดือนกันยายนปี 2011 ต้องรอจนถึงเดือนกรกฎาคม 2020 เพื่อกลับเข้าสู่ราคาเดิม ซึ่งต้องใช้เวลาถึง 10 ปีที่ทองคำจะเริ่มเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์ได้
ในประวัติศาสตร์ของ บิทคอยน์ ไม่เคยใช้เวลานานกว่าสามถึงสี่ปีในการที่ราคาของมันจะกลับมาและทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งบ่งชี้ว่าในระยะยาว BTC อาจเป็นเครื่องเก็บมูลค่าที่ดีกว่า แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะผันผวนมากกว่า
บิทคอยน์ สามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ดีกว่าได้หรือไม่
ในอดีต ทองคำถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่ดีต่อเงินเฟ้อมากที่สุด เนื่องจากราคาของมันมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของค่าครองชีพ
แต่เมื่อดูกราฟราคาทองคำอย่างใกล้ชิดเมื่อเปรียบเทียบกับ บิทคอยน์ แสดงให้เห็นว่าในขณะที่ทองคำมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 21.84% ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นถึง 311% แน่นอนว่าบางประเทศที่เงินเฟ้อสูงมากกว่า 50% นั้นทองคำจะไม่เพียงพอต่อการใช้เพื่อรักษามูลค่าทรัพย์สินได้แล้ว
ในโลกที่ค่าครองชีพโดยรวมสูงขึ้นเร็วกว่าที่คนส่วนใหญ่รับมือได้ การถือครองทรัพย์สินที่สามารถแซงหน้าเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นจริง ๆ แล้วช่วยเพิ่มความมั่งคั่งมากกว่าการรักษาไว้
ในขณะที่ความผันผวนและการลดลงของราคาในปี 2022 นั้นเจ็บปวด แต่ บิทคอยน์ ยังคงเป็นขาขึ้นเมื่อเทียบกับกรอบเวลารายปี
บิทคอยน์ อาจสะท้อนทองคำในช่วงความไม่แน่นอนทางการเมือง
ทองคำเป็นที่รู้จักกันดีว่ามีมูลค่าของมันในช่วงเวลาที่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการเมืองระหว่างประเทศ เนื่องจากเป็นที่รู้กันว่าผู้คนลงทุนในทองคำเมื่อความตึงเครียดของโลกเพิ่มสูงขึ้น ทองเรียกว่าโลหะวิกฤต ดังนั้นถ้าเราเข้าสู่ภาวะถดถอยอีกครั้ง ทองจะขึ้นเป็นสินค้าโภคภัณฑ์
แต่เป็นเรื่องโชคไม่ดีสำหรับผู้ที่อยู่ในเขตความขัดแย้งหรือพื้นที่อื่น ๆ ที่มีความไม่มั่นคง การพกพาของมีค่าถือเป็นเรื่องเสี่ยง โดยผู้คนอาจถูกยึดทรัพย์สินและถูกขโมย
บิทคอยน์ เสนอทางเลือกที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นสำหรับผู้ที่อยู่ในสถานการณ์นี้ เนื่องจากพวกเขาสามารถพกพาบิทคอยน์และเดินทางโดยไม่ต้องกลัวว่าจะสูญเสียเงินทุน เมื่อพวกเขาไปถึงที่หมายแล้ว พวกเขาสามารถสร้างกระเป๋าเงินแลกเปลี่ยนใหม่และเข้าถึงสินทรัพย์เดิมของตนเองได้
ดอลลาร์ยังคงสูญเสียมูลค่า
เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้นเสมอไป ในช่วงที่ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ เป็นที่ทราบกันดีว่านักลงทุนแห่กันไปที่ทองคำและ บิทคอยน์
หากประเทศต่าง ๆ ยังคงขยับออกห่างจากการยึดติดของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อสนับสนุนแนวทางการเงินแบบหลายขั้วมากขึ้น อาจมีการถอนเงินออกจากดอลลาร์เป็นจำนวนมาก ทำให้โอกาสที่มูลค่าของดอลลาร์นั้นลดลงได้เช่นกัน
แม้ว่าทองคำจะเป็นสินทรัพย์ที่ใคร ๆ ก็อยากได้มานับพันปี แต่ก็ไม่ได้ถูกใช้อย่างแพร่หลายหรือเป็นที่ยอมรับในสังคมดิจิทัลยุคใหม่ และคนส่วนใหญ่ในรุ่นน้องไม่เคยเห็นแม้แต่เหรียญทองคำ
สำหรับกลุ่มประชากรตามรุ่นเหล่านี้ บิทคอยน์ จะเป็นตัวเลือกที่คุ้นเคยมากขึ้นซึ่งสามารถรวมเข้ากับไลฟ์สไตล์ของผู้คนแบบดิจิทัล และไม่ต้องการการรักษาความปลอดภัยเพิ่มเติมหรือการจัดเก็บทางกายภาพ
ความกลัวที่จะขาดแคลนของบิทคอยน์
นักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินหลายคนชี้ให้เห็นถึงความขาดแคลนและข้อจำกัดด้านอุปทานของทองคำหลังจากการผลิตที่ลดลงหลายปีเนื่องจากเหตุผลที่ทองคำเป็นการลงทุนที่ดี
อาจต้องใช้เวลาห้าถึงสิบปีกว่าที่เหมืองใหม่จะผลิตได้ ซึ่งหมายความว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วไม่น่าจะเป็นไปได้ และธนาคารกลางได้ชะลออัตราการขายทองคำลงอย่างมากตั้งแต่ปี 2551
ดังที่กล่าวไปแล้ว คาดว่ายังมีทองคำมากกว่า 50,000 เมตริกตันในพื้นดิน ซึ่งนักขุดจะมุ่งความสนใจไปที่การขุดอย่างมีความสุขในกรณีที่ราคาเพิ่มขึ้นอย่างมาก
ในทางกลับกัน บิทคอยน์ มีอุปทานคงที่ 21 ล้าน BTC ที่จะมีการผลิต และการขุดเกิดขึ้นในอัตราที่ตรวจสอบได้ ลักษณะสาธารณะของ Bitcoin blockchain ช่วยให้ทราบและตรวจสอบตำแหน่งของ บิทคอยน์ ได้ทุกแห่ง
ไม่มีทางใดที่จะค้นหาและตรวจสอบร้านทองทั้งหมดบนโลกใบนี้ได้อย่างแท้จริง ซึ่งหมายความว่าอุปทานที่แท้จริงของมันจะไม่มีใครทราบได้จริง ๆ ด้วยเหตุนี้ บิทคอยน์ จึงชนะการถกเถียงเรื่องความขาดแคลน และมันเป็นเงินรูปแบบที่ยากที่สุดที่มนุษย์สร้างขึ้นมาจนถึงปัจจุบัน