ด้วยเงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจาก BTC Goldman Sachs เปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับการออกแบบของ TradFi ที่อยู่คู่กับวงการ DeFi ราวกับขนมปังกับเนย
ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารและการลงทุน Goldman Sachs ได้ออกเงินกู้ที่เป็นเงินสดครั้งแรกที่ค้ำประกันโดยสกุลเงินดิจิทัล และเป็นสัญญาณว่า Goldman Sachs กำลังต้องการเข้าสู่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งโดยทั่วไปแล้วกระแสในตอนนี้เป็นของการเงินแบบกระจายอำนาจหรือ DeFi
เงินกู้ของ Goldman ได้รับการสนับสนุนโดย bitcoin และในขณะที่รายละเอียดไม่ถูกเปิดเผย บริษัทบอกกับ CoinDesk ว่า “ส่วนที่น่าสนใจสำหรับเราคือโครงสร้างและการจัดการความเสี่ยงแบบตลอดเวลา 24 ชั่วโมง 365 วัน”
เงินกู้แตกต่างจากการให้กู้ยืมแบบ DeFi ในรูปแบบที่โดดเด่นหลายประการ ประการหนึ่ง Goldman ให้สกุลเงิน fiat แก่ผู้ยืม แทนที่จะเป็นเหรียญ Stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์ซึ่งใช้โดยโปรโตคอลการให้ยืม DeFi เช่น Maker, Aave และ Compound ซึ่งให้เงินกู้ Stablecoin ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยหลักประกัน crypto 125% ถึง 150% ที่ถูกล็อกไว้ในสัญญาอัจฉริยะ
อีกประการหนึ่ง จุดประสงค์ทั้งหมดของ cryptocurrencies อย่าง Bitcoin คือการกำจัดพ่อค้าคนกลางจากธุรกรรมทางการเงิน ซึ่งตรงกันข้ามกับการยืมเงินจากธนาคาร Goldman Sachs
และไม่ใช่สัญญาณแรกที่บริษัทในด้านการเงินแบบดั้งเดิมหรือ TradFi นั้นกำลังเอาชนะความระแวดระวังของนักลงทุนที่มีต่อ crypto
Goldman Sachs เพิ่งประกาศแผนการที่จะขยายธุรกิจการซื้อขาย crypto และธนาคารเช่น JPMorgan และ Citibank กำลังเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุน crypto ให้กับลูกค้าบางราย Blackrock ในปีนี้ได้เปิดเผยแผนการที่จะให้บริการซื้อขายคริปโต และในสัปดาห์นี้ได้เปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เน้นไปที่บริษัทบล็อกเชนและคริปโต เช่น Coinbase
และในวันที่ 28 เมษายน บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุน Apollo Global Management ประกาศว่าได้ว่าจ้างผู้บริหารระดับสูงด้านการเข้ารหัสลับจาก J.P. Morgan Chase เพื่อสร้างกลุ่มสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่
TradFi ติดตามการเงิน
ที่กล่าวว่าการเงินแบบดั้งเดิมได้รับความสนใจใน DeFi มากขึ้นเรื่อย ๆ ทั้งนี้ เพราะเทคโนโลยีสามารถลดค่าใช้จ่าย และเพราะมีเงินทุนพอที่จะทำ ขณะนี้มีโครงการ DeFi จำนวนประมาณ 75 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อกไว้ในโครงการ DeFi ตาม DeFi Pulse เพิ่มขึ้นจาก 9.7 พันล้านดอลลาร์เมื่อสองปีที่แล้ว
และในขณะที่ลดลงจากมูลค่ารวม 100 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อกไว้ หรือ TVL ในเดือนพฤศจิกายน ตัวเลขดังกล่าวเมื่อรวมกับมูลค่าตามราคาตลาดของ crypto ที่ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์นั้น มากเกินไปสำหรับบริษัท TradFi ที่จะเพิกเฉย
นอกเหนือจากการลงทุนในกลุ่มสภาพคล่องของผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ ( AMM ) ที่ขับเคลื่อนการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ( DEX ) การให้กู้ยืมเงินดิจิทัล เปรียบเสมือนขนมปังและเนยของ DeFi แต่ในขณะที่เงินกู้ DeFi สามารถใช้ในทางเทคนิคเพื่ออะไรก็ได้ ส่วนใหญ่จะถูกหมุนเวียนกลับไปสู่การลงทุน DeFi อื่น ๆ เช่นการทำ Farming ที่ให้ผลตอบแทนและการขุดสภาพคล่องได้ดีกว่า
การกู้ยืมในระบบ DeFi อาจมีความเสี่ยงเพราะถึงแม้จะมีหลักประกันมากพอ แต่ความผันผวนของ crypto ก็ทำให้เกิดความไม่มั่นใจต่อหลักค้ำประกันอยู่บ่อยครั้ง
TradFi CeFi และ DeFi
Goldman ไม่ใช่บริษัทการเงินแบบดั้งเดิมเพียงแห่งเดียว ที่เสนอเงินกู้ที่มีหลักประกันด้วย bitcoin Fidelity Digital Assets เริ่มเสนอสินเชื่อเงินสดสำหรับหลักประกัน crypto เมื่อสิ้นปี 2020 และได้ทำงานร่วมกับ Silvergate Bank ธนาคารที่เกี่ยวกับทรัพย์สินดิจิทัลและ FinTechs ให้กู้ยืมคริปโตจำนวนมากเช่น Nexo Celsuis และ BlockFi ที่รู้จักกันในนามการเงินแบบรวมศูนย์หรือ CeFi ในอุตสาหกรรม
แต่ CeFi ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในเดือนกุมภาพันธ์เมื่อ BlockFi ตกลงที่จะปรับ 100 ล้านดอลลาร์เมื่อหน่วยงานกล่าวว่าบัญชีการให้กู้ยืมที่มีดอกเบี้ยละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ นั่นคือหลังจากที่สำนักงาน ก.ล.ต. ขู่ว่าแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยน crypto ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq กำลังจะถูกตรวจสอบ Coinbase ให้ระงับแผนการสำหรับ Coinbase Lend ซึ่งนำไปสู่ความเชื่อมั่นอย่างกว้างขวางสำหรับผู้ให้กู้ CeFi รายอื่น ๆ
อย่างไรก็ตาม บริษัท CeFi จำนวนหนึ่งอยู่ในพื้นที่ให้กู้ยืมจำนอง ซึ่งหมายความว่าพวกเขากำลังเสนอสินเชื่อเพื่อวัตถุประสงค์แบบดั้งเดิมมากขึ้น และในสกุลเงินดอลลาร์แบบดั้งเดิมมากกว่าผู้ให้กู้ DeFi ส่วนใหญ่
Signature Bank ที่เปิดรับ Crypto เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ประกาศว่าตั้งใจที่จะแข่งขันกับ Silvergate Bank โดยเสนอสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนจากภาค Crypto
แหล่งข่าว: pymnts.com